digitale Assets verwahren
für FamilyOffices
Warum Selbstverwahrung digitaler Vermögenswerte für Family Offices ohne Trust4Money strukturell scheitert Autor: Schmitz - 01/2026
Digitale Vermögenswerte haben sich in Family Offices längst von einem Randthema zu einer strategischen Assetklasse entwickelt. Mit dieser Entwicklung wächst jedoch nicht nur das Vermögen, sondern auch die Verantwortung: Sicherheit, Kontrolle, Governance und regulatorische Konformität müssen gleichzeitig gewährleistet werden. Genau hier entsteht ein fundamentaler Zielkonflikt, dem sich viele Family Offices gegenübersehen – maximale Kontrolle ohne regulatorische Risiken und ohne operative Abhängigkeit von einzelnen Parteien.
Vor diesem Hintergrund erscheint Selbstverwahrung für viele Family Offices zunächst als logischer Weg. Die Idee: Die Kontrolle über Schlüssel und Zugriffe verbleibt innerhalb der eigenen Struktur, ergänzt durch Treuhänder, Banken, Notare oder Tresorverwahrer. In der Praxis zeigt sich jedoch schnell, dass diese Form der eigenständig organisierten Verwahrung erhebliche strukturelle, rechtliche und operative Herausforderungen mit sich bringt.
Die unterschätzte Komplexität der Selbstorganisation
Digitale Selbstverwahrung ist kein rein technisches Thema. Sie ist eine Kombination aus rechtlicher Einordnung, organisatorischer Struktur, Sicherheitsarchitektur und vertraglicher Governance. Klassische Treuhänder, Notare oder Banken sind auf diese Anforderungen in der Regel nicht vorbereitet. Häufig fehlt das Verständnis für die regulatorische Abgrenzung zwischen zulässiger Schlüsselaufbewahrung und lizenzpflichtiger Kryptoverwahrung. Aus Haftungs- und Compliance-Gründen lehnen viele Treuhänder eine aktive Rolle daher ab – oder geraten ungewollt in regulatorische Grauzonen.
Ohne spezialisierte Verwahrungssysteme und strukturierte Verfahren ist eine rechtssichere Umsetzung kaum möglich. Insbesondere dann nicht, wenn mehrere Parteien – etwa Familienmitglieder, Beiräte, externe Berater oder Nachfolgeinstanzen – in Entscheidungs- und Zugriffsprozesse eingebunden sind.
Governance erfordert Neutralität
Gerade in Family Offices ist es essenziell, dass keine einzelne Partei allein handlungsfähig ist. Selbstverwahrung mit mehreren Beteiligten funktioniert nur dann, wenn Kontrolle, Zugriff und Verantwortung sauber voneinander getrennt sind. Fehlt eine neutrale Instanz, entstehen ungewollte Machtkonzentrationen oder Blockadesituationen. Einzelne Beteiligte können faktisch allein über Vermögenswerte verfügen – oder notwendige Entscheidungen werden durch unklare Zuständigkeiten verzögert oder verhindert.
Digitale Multisig-Verfahren werden in diesem Zusammenhang häufig als Lösung genannt. Für Family Offices sind sie jedoch nur bedingt geeignet. Die vollständige Kontrolle über Schlüssel wird dabei entweder an technische Systeme oder externe Anbieter abgegeben. Die strategische Souveränität über das Vermögen geht verloren – ein Zustand, der für langfristig orientierte Vermögensstrukturen nicht akzeptabel ist.
Banken und Tresorverwahrer sind keine vollständige Lösung
Auch klassische Banken oder Tresorverwahrer können diese Lücke nicht schließen. In der Regel verfügen sie weder über die erforderliche Kryptoverwahrlizenz noch über die organisatorischen Strukturen für mehrstufige Governance-Modelle digitaler Assets. Das Ergebnis ist entweder eine faktische Fremdverwahrung mit vollständiger Schlüsselabhängigkeit oder eine Konstruktion ohne klare regulatorische Grundlage.
Beides widerspricht den Anforderungen moderner Family Offices, die Kontrolle behalten, Risiken minimieren und gleichzeitig rechtssicher agieren müssen.
Onboarding als kritischer Engpass
Ein oft unterschätzter Faktor ist das Onboarding. Qualifizierte Security-Professionals, die sowohl technisches Know-how als auch Verständnis für rechtliche und familiäre Strukturen mitbringen, sind schwer zu finden. Für Family Offices ist es kaum realistisch, diese Experten eigenständig zu identifizieren, zu prüfen und langfristig zu koordinieren.
Ohne standardisierte Prozesse, geprüfte Kompetenzprofile und rechtlich saubere Vertragsstrukturen wird das Onboarding schnell zum Sicherheitsrisiko.
Die Rolle von Trust4Money
Trust4Money schließt genau diese strukturelle Lücke. Als neutrale Treuhandleitung koordiniert Trust4Money die Einrichtung von Wallets, die strukturierte Verteilung von Schlüsselkomponenten und die vertragliche Einbettung aller Beteiligten. Durch Key-Split-Verfahren, klare Rollenverteilung und beglaubigte notarielle Vertragswerke wird sichergestellt, dass keine einzelne Partei unabgestimmt handlungsfähig ist – und gleichzeitig keine vollständige Abhängigkeit von externen Verwahrern entsteht.
Darüber hinaus prüft Trust4Money Onboarder und beteiligte Experten im Vorfeld auf Beratungsqualität, Kompetenz im Umgang mit digitalen Assets und die Einhaltung definierter Onboarding-Standards. Governance, Compliance und operative Sicherheit werden so nicht dem Zufall überlassen, sondern systematisch hergestellt.
Fazit
Selbstverwahrung ist für Family Offices ein sinnvoller und strategisch notwendiger Ansatz – jedoch nur mit erfahrenen, neutralen Partnern. Eigenständig organisierte Lösungen scheitern häufig an regulatorischer Unsicherheit, fehlender Governance und operativer Komplexität. Reine Fremdverwahrung hingegen führt zur vollständigen Schlüsselabhängigkeit.
Trust4Money verbindet beides: die Souveränität der Selbstverwahrung mit der Sicherheit, Struktur und Rechtskonformität professioneller Treuhand- und Governance-Modelle. Für Family Offices ist das kein optionaler Zusatz – sondern die Voraussetzung für nachhaltige digitale Vermögensverwaltung.
weitere Informationen
Quelle der Veröffentlichung
Link zum Beitrag der SEC
Am 12. Dezember 2025 veröffentlichte die U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) auf Investor.gov ein neues Investor Bulletin zur sicheren Verwahrung von Kryptowährungen. In diesem Bulletin erklärt die SEC grundlegende Konzepte der Krypto-Verwahrung, unterscheidet zwischen Hot Wallets und Cold Wallets, sowie zwischen Self-Custody und Third-Party Custody. Außerdem gibt sie konkrete Empfehlungen für Sicherheitsmaßnahmen, wie die getrennte Aufbewahrung von Backups, Multi-Faktor-Authentifizierung und die regelmäßige Überprüfung von Verwahrern auf Governance, Versicherungsschutz und Asset-Segregation. Das Bulletin dient Anlegern als praxisorientierte Orientierungshilfe, um Risiken beim Umgang mit digitalen Assets zu erkennen und zu minimieren.
https://www.investor.gov/introduction-investing/general-resources/news-alerts/alerts-bulletins/investor-bulletins/crypto-asset-custody-basics-retail-investors-investor-bulletin-0?utm_source=chatgpt.com
Unternehmen
Leistungen Pakete
Leistungen Webinare
Rechtliches